牛奶:多米诺骨牌的尽头
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牛奶:多米诺骨牌的尽头

2024-01-18 信封
  • 产品概述

  ●中间商赚大钱(利乐等包装企业赚高利润、广告商赚天价营销费),却同时加剧了两头亏(上游奶农不赚钱、下游消费者嫌贵);

  多个看似不相关的事件就如同多米诺骨牌,最终汇聚到“牛奶”终端,让中国乳业企业进入艰难时刻:

  比如光明乳业已连续六个季度收入同比下降。而即使是实现了今年前三季度营收利润双增的伊利,其前三季度收入增速也创下了自2017年以来的最低纪录。

  三是根据中国奶业协会《中国奶业质量报告(2023)》:乳制品消费占比最高的液态奶消费量,去年迎来近8年来的首降。

  这个事关你我的万亿市场,为何走入艰难时刻,出现了最割裂的产业链?科技转型背景下,本土乳企又该如何“卷”出生路?

  如果你是上世纪50-80年代生人,童年记忆里经常有鲜奶、雪糕,那基本只有两个可能:

  2,你居住的地方更接近奶源地或加工地,具备地域优势的你要比别的地方同龄人更容易获得新鲜乳品。

  关于前者,也代表着中国乳业两家“始祖”级企业只可能诞生在消费力强劲的一线大城市——上海益民食品一厂(也就是今天的光明乳业)、北京市牛奶总站(1997年更名为三元)。

  关于后者,呼和浩特的呼市区合作奶牛场与石家庄的幸福乳业生产合作社最为风生水起(它们就是后来的伊利和三鹿。1999,原伊利副总裁牛根生又创立了蒙牛)。

  生产、冷链、运输能力的局限在很长一段时间内让牛奶既无法成为生活必需品,也注定不是平价消费品。

  我国幅员辽阔,既意味着巨大的消费市场,也代表着巨大的运输、存储难度——大部分牛奶产自北方草原,但大部分消费却在消费能力更强的南方。拥有牧场优势、奶源优势的北方鲜奶走不出去。产地和市场基本背离。中国乳业在相当长一段时间内,无论在产量、规模、品质、种类上,都大大落后于世界先进水平。

  从这个意义看,最早看懂中国基本盘的,既不是喊出“五环外”的拼多多,也不是深入乡镇的快手,而是瑞典包装巨头利乐。

  ●巴氏奶:用巴氏杀菌法加工而成的鲜奶,冷藏保质期一般只有7天,能保存绝大部分营养和口感;价格相对更高。

  ●常温奶:超高温灭菌的牛奶,在普通室温下可以保存1个月以上,配合高温杀菌和包装工艺能做到6个月以上。相比巴氏奶,常温奶主要营养价值差别不大。

  90年代末,利乐公司的利乐包装解决了牛奶的“短保”问题,并从中出现了影响中国乳业格局的两条路线:

  主攻常温奶的伊利和蒙牛——利乐为其提供相关设备,让“草原双雄”通过常温奶迅速壮大市场。

  主攻低温奶的光明和三元——价格更高、营养口感也更好的低温奶依托一线城市的消费力占据市场。

  星船知造以利乐成为中国乳企卖铲人为时间分界线,大致划分中国乳业的上下半场——

  1949-1978年):国家实行凭票定量、定点供应,只有少数特殊人群如孕妇、婴幼儿等才能获取奶资源。

  1978-1996年):这一时期技术条件有限,只可以使用巴氏杀菌法,生产保质期短、须低温冷藏的牛奶。乳制品市场由低温奶主导。

  常温奶成为现实。牛奶保质期变长,无须冷链配送。并凭借这个优势销往全国各地,市场渗透率迅速提升。

  提质期(2008-2014年):“三聚氰胺”事件后,中国乳业陷入巨大危机。海外品牌纷纷进驻中国,抢占市场占有率,进口奶粉一度垄断了中国奶粉市场。而为了更好地控制奶源质量,开始降低养殖场数量,鼓励规模化、专业化、机械化养殖。规模化牧场大量出现。

  挑战期(2015-至今):伊利、蒙牛的双寡头格局形成。区域乳企全面退守低温奶市场。头部乳企对上游牧业的掌控力度增强。

  “常温奶农村包围城市”路线已经越来越难走了,这背后既有包装企业吃掉巨大利润、乳业内卷导致的天价营销费等内因,也有增量市场见顶、快消品回暖缓慢等多重外因。

  一方面,综合《中国奶业质量报告(2023)》和中商产业研究院等测算的数据:

  区域性乳企净利润下滑、头部企业蒙牛同样净利润下滑、伊利收入增速则创下自2017年以来的最低纪录。

  但一方面,随着慢慢的变多农户进入市场,原奶供大于求。一度出现奶农杀牛倒奶的情况。另一方面,饲料成本逐年上涨。

  进口饲料中的苜蓿:涨幅就更惊人了。今年上半年进口苜蓿干草平均到岸价573.43美元/吨,同比上涨23.5%。

  的增长放缓则由多种因素叠加:利乐等包装企业赚走的巨额利润、广告商赚走的天价营销费、经销模式下经销商倾轧导致的销售市场乱局、下游消费乏力等。

  尽管国际无菌包装巨头利乐解决了“北奶南运”问题,但很久内,业内不成文的说法都是,利乐不生产一滴牛奶,瑞典人却能赚走中国每盒牛奶3/4的利润。

  从这个角度看,中国乳企想进一步崛起,面对的其实是一场产业群战,它需要——

  如此才可以获得一场中国乳业消费者和中国乳企的共同胜利。更多冷链相关,请点击今天的冷链产业二条《一批投资人和企业已经走在前面了,这个水下赛道的春天来了》

  其中,伊利于2015年入股中国企业新巨丰。2017年伊利与新巨丰签署十年战略合作协议,是新巨丰最大客户。2021年来自伊利的业务占新巨丰主要经营业务收入的70.29%。蒙牛则是纷美包装的最大客户。

  但在无菌包装的赛道上,利乐筑起的技术壁垒和专利壁垒无法一时被攻破。在最有技术壁垒的无菌灌装领域,国内企业在灌装速度和稳定能力上、相关辅机配套上相比利乐等国际企业仍存在不小差距。

  如果背靠蒙牛的纷美包装和背靠伊利的新巨丰能有具体的“强强联合”举措,很可能大大增强我国无菌包装产业的实力。

  此外,按专利申请时间看,2023-2030年利乐将有超过100项专利到期,中国企业在无菌包装领域的技术限制将进一步被打破。

  伊利目前无论营收、利润,都超过了国内其他竞争对手。其在亚洲、欧洲、美洲、大洋洲等乳业发达地区构建了覆盖全球资源体系、全世界创新体系、全球市场体系的骨干大网。

  蒙牛虽在营收规模上不敌伊利,但借助自身多品牌及奶源地优势,把光明、飞鹤远甩身后。

  严格意义上讲,伊利、蒙牛、光明、飞鹤当年都是地方诸侯,都是从地区品牌慢慢起步的。然而经过这些年的发展壮大,尤其是通过在资本市场上的

  。其他地方品牌,除了排名领先的几家还具备大区奶源及渠道销售优势之外,剩下的那些销售额一亿上下的品牌,基本上只能在自己奶源地附近的一亩三分地里服务当地消费者。

  更现实的是,在伊利、蒙牛这类乳业巨擘的品牌力、产品矩阵及销售网络的轮番攻击之下,地方品牌盈利状况难以乐观。

  一些曾陪伴着好几代人长大的品牌,如卫岗、辉山、燕塘、风行、蝶泉(邓川)、天友、天香、三鹿等,有的还原地踏步,仅在当地小有名气;还有的则彻底淡出视野……

  从市场规模和发展前途角度看,低温鲜奶是乳制品里增速最快的细分品类,2022年市场规模为391亿元,过去5年复合增速为9.4%,远高于液态奶中的其他品类。(数据来源:方正证券)

  也正因为标准严苛,运输不易,保质期短,有严格冷链运输及冷藏保存要求,所以低温鲜奶售价不低且受到

  的相对限制。不同于常温奶伊利、蒙牛两寡头独占鳌头的局面,低温奶的市场中,区域乳企反而占据着主体地位。国内常温奶则已形成双寡头格局,别的企业很难撼动。

  根据欧睿国际提供的数据:2022年我国低温奶前五大公司分别为光明/蒙牛/新乳业/三元/卫岗,市场占有率分别为21%/12.7%/9.3%/8.7%/5.6%。这也充分说明,区域乳企在本地奶源、工厂、渠道、消费者心理预期等方面皆占有优势,所以作为短保产品的低温奶,产地销是更有效的商业模式。

  如果说在刺刀见红的液态奶市场拼搏是为了企业在行业里立足生存的话,那么在其他乳制品(诸如奶粉、冷饮、酸奶、冷冻饮品、奶酪、乳脂)等细分市场的开发和争夺,则是为了获取更多的毛利。

  2023年上半年,其冰淇淋业务收入上半年同比增长10.4%,成为蒙牛乳业近年来增长最亮眼的业务。

  即便其他乳企在非液态奶方面的毛利率没有上述两大龙头那么高,但液态奶的白刃战势会倒逼这一些企业通过开发和销售较高毛利的别的产品来进行成本上的贴补和消化。

  中国乳企想要挣脱增速放缓的大周期,除了更敏锐把握下游消费者需求、寻求新的渠道和市场外,在研发上互卷,是一条更长坡厚雪的路。不妨关注

  ●伊利:2022年以1231.71亿元的营收居中国乳企第一。其中,液态奶业务收入849.26亿元,规模、市占率居第一;根据荷兰合作银行发布的2022全球乳业20强榜单,伊利连续第三年居全球乳业五强。

  ●蒙牛:稳居次席,2022年实现盈利收入925.9亿元,净利润53.03亿元,同比分别增长5.1%和5.5%。拥有特仑苏、纯甄、冠益乳、优益C、妙可蓝多等明星品牌。

  ●光明乳业:旗下拥有光明冷饮、致优、优倍、畅优、莫斯利安等品牌。2002年光明成为第一家上市的乳企,营收曾超过伊利和蒙牛之和。但后来光明“掉队”,且差距越拉越大。去年交出了一份营收、净利双降的成绩单。作为国内低温奶龙头,如何突围,是光明亟待解决的难题。

  ●飞鹤:由于近年出生率下降,首当其冲的便是处于婴幼儿配方奶粉赛道头部的飞鹤,2022年净利润同比下降28.07%至49.42亿元。

  100多年前,巴氏杀菌法的发明提高了牛奶的安全程度,而之后创造的超高温灭菌法则让牛奶变得更容易长时间保存。

  在今年7月,其液态奶事业部设备管理部先后自主设计开发两台超高温瞬时杀菌机、3台无菌罐,并正式投入应用。

  伊利工厂使用的“倒U型膜过滤除菌设备”,能将牛奶中的菌体和芽孢阻挡在膜外,避免了高温加热,保护营养成分不受温度影响。

  投资1.5亿元在眉山建立了鲜牛奶无菌生产线个月婴儿液态乳及用喷射式直接杀菌的制备方法”推介项目。

  UHT无菌包装技术的问世,延长了牛奶的保质期并扩大了运输半径。常见的乳品包装大体上分为玻璃瓶、塑料袋和纸盒三种。

  塑料袋又分为无菌塑料袋、百利包、爱克林立式包装。无菌塑料袋能隔离光线。缺点是较薄;百利包是法国百利公司无菌包装系统生产的一种包装。结构是多层无菌复合膜;爱克林立式包装的主体是一个软袋,形似洒水壶。此类包装最常用于酸奶和巴氏奶。

  无菌砖是利乐(Tetra Pak)开发出的液体食品包装,由纸、铝、塑组成的六层复合包装盒,俗称利乐砖,是目前纯牛奶最常见的包装。

  通过可循环再生的PET环保包装,助力植选、安慕希等瓶标实现了可持续再利用。

  减少PVC使用方面,伊利正在慢慢地替代环境不友好的包装材料,如将标签材质从PVC替换为聚酯/聚烯烃材质。

  与陶氏公司共同推出全聚乙烯材料可回收酸奶包装袋。该包装采用陶氏INNATE™ TF-BOPE树脂,提升其可回收性。

  蒙牛旗下一款酸牛奶袋采用了新型生物基可降解材料BOPLA,这样一种材料具有生物基和可控降解的特性。产品使用后在一定条件下,最快8周内可完全降解成水和二氧化碳。

  计划总投资8亿建设现代智慧健康谷项目,该项目是内蒙古2022年重点项目之一,其中

  目前伊利的TMS运输管理系统运用了GPS全球定位技术,监控车辆的行驶轨迹。冷藏车安装有GPS定位装置及温感探头,每三秒记录一次温度数据,自动上传系统后台,全程保障冷链运输。

  的低温奶产品工艺流程全覆盖在线监控,建立了ERP、MES等信息化系统,确保生产信息的全程管控及可追溯。

  以华东为中心设立了26座现代化冷链配送中心,运输覆盖终端网点约1.6万个。为确保全过程冷链管控的有效性,光明乳业先后引入先进的WMS仓库管理系统、TMS运输管理系统、DPS电子标签拣货系统等,对产品贮存、运输、交接等过程进行监控。

  10多年前“LHT乳糖水解技术”的诞生,解决了亚洲人乳糖不耐受的饮奶难题。

  拥有专利技术“LHT乳糖水解技术”。2023年上半年,伊利股份在研发费用上花了3.44亿元,同比增11.7%。如果把时间维度拉长一点,会发现自2017年以来,伊利累计在研发上投入了30.41亿元,领先于行业。

  有“EHT酶水解技术”,可将生牛乳中的乳糖分解成更好吸收的葡萄糖和半乳糖。2022年,蒙牛研发投入四个多亿。

  超滤技术是一种工业技术,属于膜分离技术的一种。根据膜的孔径大小,膜分离技术被分为RO(反渗透)、NF(纳滤)、UF(超滤)、MF(微滤)四种类型。

  利用超滤膜的拦截能力,以物理截留的方式,可将溶液中直径大小不同的物质分开,进而达到纯化和浓缩、筛分溶液中不同组成成分的目的。

  利用不同孔径的筛子,分离出直径大小不同的物质。经过超滤膜的牛奶,在去除了部分水和乳糖后,相对于超滤前含有更多的蛋白质、钙和更少的糖,营养物质被浓缩了,口感也更丝滑。

  乳品行业中应用的高科技还有很多,有鉴于文章的篇幅有限,在此就不再一一描述

  从地区分布来看,我国奶制品消费区域仍大多分布在在高收入高消费地区以及低收入高消费地区,高收入高消费地区主要是指经济发达的地方,当地居民收入水平较高,奶制品消费也水涨船高;而低收入高消费地区主要是指牧区或者半牧区,当地有喝奶传统。

  随着经济水平与科学技术水平的不断的提高,各收入人群对于乳品消费的总量必然会逐步增加。改变了我们饮食上的习惯、增强体质的乳品,终究会不会像水那样成为不可或缺的生命之源,让我们拭目以待就好。